- Finanzas
Bolivia coloca $us 850 millones a 7,5% de interés y 8 años de plazo
- Sábado, 26 Febrero 2022 09:12
FREEPIK
Negociación: La oferta inicial era colocar 2.000 millones de dólares, pese a todo para el Gobierno la operación fue exitosa por el contexto adverso internacional.
El Gobierno logró colocar 850 millones de dólares en bonos soberanos a una tasa de interés de 7,5% y un vencimiento de ocho años en los mercados financieros. La operación le dará un respiro por la presión que significaba pagar 500 millones de dólares a los tenedores por los bonos emitidos en 2012 y que vencen este año.
“Esta operación de colocación de bonos ha sido exitosa, pues se ha dado en un contexto muy adverso a nivel internacional, con el caso de Ucrania, Rusia, Europa y EEUU, además accedimos a recursos para la inversión pública, para el desarrollo de nuestros proyectos”, informó el ministro de Economía, Marcelo Montenegro.
El 10 de febrero de 2022, el Estado boliviano realizó una invitación a los tenedores de los bonos soberanos emitidos en la gestión 2012, 2013 y 2017 en mercados de capital externos, en la cual se ofertó la compra y/o canje de los citados bonos sujeto a una futura emisión de nuevos bonos soberanos cuya oferta de canje venció ayer.
Esta operación de manejo de pasivos de deuda se realizó en el marco del artículo 5 de la Ley1413-Presupuesto General del Estado, de 17 de diciembre de 2021, a través de la oferta de compra y/o canje de bonos soberanos emitidos en las gestiones 2012, 2013 y 2017.
Los resultados de la emisión y manejo de pasivos mostraron una demanda de 850 millones de dólares de parte de inversionistas de diferentes partes del mundo.
Las condiciones financieras del canje están sujetas al contexto del mercado para la nueva emisión de títulos de deuda, bajo las cuales se determinó un cupón (tasa de interés) de 7,5% y un vencimiento de 8 años, lo que significa un nivel de rendimiento menor al alcanzado por títulos de deuda de países con calificación de riesgo similar a Bolivia.
La autoridad aclaró que esta operación, al concentrarse en el canje de obligaciones de próximo vencimiento, no representará un incremento en el saldo de la deuda externa por el intercambio de deuda de próximo vencimiento por nueva deuda.
El canje de bonos es un instrumento financiero que permite el cierre de los bonos anteriores a cambio de unos nuevos, con nuevos plazos y condiciones, sin poner en riesgo la calificación del emisor.
En 2012 Bolivia concretó su primera emisión de bonos a 10 años por 500 millones de dólares y una tasa de interés de 4,8% que tenían vencimiento este año. Su pago a los tenedores de los bonos, hubiese significado una reducción de las Reservas Internacionales Netas (RIN) y una presión para el Tesoro General de la Nación.
En 2013 se realizó otra emisión por 500 millones de dólares con una tasa d interés de 5,9% y a 10 años plazo. Estos valores vencen en 2023 y el Gobierno debe devolver los recursos.
En 2017 se efectuó la tercera colocación de bonos por 1.000 millones de dólares con un plazo de 10 años y una tasa de interés de 4,5%. El vencimiento es en 2028.
La operación realizada por el Gobierno permitió canjear y recomprar los bonos que están en manos de inversionistas nacionales y de esa manera retrasar su pago hacía dentro de ocho años.
